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【そして偽装経済の崩壊が仕組まれる】~第2のリーマンショックはいつか? [本/Biz経済]



そして偽装経済の崩壊が仕組まれる

そして偽装経済の崩壊が仕組まれる

  • 作者: 塚澤 健二
  • 出版社/メーカー: ビジネス社
  • 発売日: 2015/11/20
  • メディア: 単行本(ソフトカバー)


【そして偽装経済の崩壊が仕組まれる/塚澤健二/15年12月初版】
儲かってますか?
GRIFで日経平均が24,000円ぐらいいくかなと思ってましたが(理論値)、なかなかシブい。
ぼくの場合はヘソクリの範囲で趣味でやってるので、利食い売りもせず持ったままですが。

投資に関する羅針盤的な本は、同じような著者ばかり読んでます。
吉田繁晴、若林英四、副島隆彦、三橋貴明、渡邉哲也、菅下・・・
誰か斬新なニューカマーはいないのかと。

塚澤健二の本は初めてです。
アマゾンでは2012年に続いて2冊目の本。元JPモルガン証券のアナリストなど経て2007年に独立。
こういうたまにしか本を出さない人の著作は、濃くていいですね^^
いろんな知らない分析法やら法則が出てました。
巻末には20以上の銘柄の2016年末までの株価予測が。


さっそく読書メモを。

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<グレートローテーション>
30年1サイクル(循環)。10年ごとに見事に投資テーマが移り変わり、
その投資テーマは30年サイクルで循環している。
1970年代は金・石油に代表される「コモディティ」の時代。
1980年代は「株式・土地」の時代。
1990年代は「債権」の時代。
2000年代は再び「コモディティ」の時代。
2010年代は再び「株式・土地」の時代。




<これから40年はドル高円安時代が続く>
1931年高橋是清が「金輸出禁止」、日本の金本位制停止。
⇒ここから40年間円安。1ドル360円まで。
1971年ニクソンショック
⇒ここから40年間円高時代。2011年1ドル75円。

今後紆余曲折はあっても、基本的に40年間円安時代が続く。
日本が貧乏になっていく時代ともいえ、気軽に海外旅行に行けなくなる。
ゴールドマンサックスの予測では、2016年末で135円、2017年末で140円。
著者の予測は、ドルに対する円の相対指数(ドル円÷ドルインデックス)が1.555の137円。
最終的には140円弱までの円安に進むとみる。




<危機の本番、第二のリーマンショック>
危機の本番は2017年。世界経済は最悪の3点セット「株安、商品安、ドル高」に陥る。
現在のデリバティブ残高は約7京円に達しており、その8割以上が債券を買うためのもの。
デリバティブがおかしくなると、連鎖してデリバティブの8割の債権が暴落。金利は暴騰する。
これが第二のリーマンショック。2016年秋までは株については何ら問題ない。
2017年が来たら防空壕に入って、静かに戦況を見守るべき。




<原油価格はゴールマンサックスに聴け>
15年9月11日のレポートで、
「OPECの一般の生産の拡大で、20ドルに下落する可能性がある余剰は16年も続く」
ゴールドマンサックスの原油を含む商品相場の予測は、かなり高い精度で実現する。
著者の分析では2016年の予想レンジは、高値41.6ドル、安値20.4ドル。

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<金価格>
著者の分析では2016年の予想レンジは、高値1241ドル、安値1014ドル。
1000ドルを割ると、加速して800~1000ドルまで下落する可能性がある。
米CPIで割った(インフレ調整後)実質NY金は、30年サイクルで動いている。
株安になると強含むが、上昇は限定的。

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<五輪開催国を待ち受ける10年後の危機>
独裁国家は五輪開催後、確実に崩壊した。開催後10年ほどしか持たない。
・1936年ベルリン五輪、9年後の1945年に敗戦し東西に分裂。
・1980年モスクワ五輪、11年後の1991年にソ連解体。
・1984年サラエボ五輪のユーゴスラビア、1991年にクロアチアとスロベニアが、
1992年にボスニアヘルツェゴビナが独立し、ユーゴ連邦は崩壊。
では2008年に北京五輪を開催した中国はどうか。サイクルに従えば2018年頃までに何かが起きる。




<PERよりバフェット指数>
PERは現在17倍程度で割高感はない。日本の株価はバブルではない。と言われている。
現在の株式時価総額が割高か測るのに、もっとも信頼できる指標は「株式時価総額÷名目GDP」
いわゆる「バフェット指数」。株式マーケットに対する、実体経済の比率をあらわす。
実体経済が良くないのに株式だけが上がるのは異常であり、市場がバブル状況にあることを示す。

・50%以下:非常に割安
・50~75%:いくぶん割安
・75~90%:妥当
・90~115%:いくぶん割高
・115%以上:非常に割高

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2015年5月の日本のバフェット指数は125%。2006年3月の小泉政権時代の114%を上回る。
1990年1月の過去最高は142%。




<日経平均とダウの違い>
NYダウは30社、毎年約1割入れ替える。最初から残ってるのはエクソンモービル1社のみ。
産業の栄枯盛衰を表す。2013年だと、新規採用はゴールドマンサックス、ビザ、ナイキ。
除外されたのは、バンカメ、ヒューレットパッカード、アルコア。

対して日経はほとんど入れ替えがない。日経平均は東証一部上場1700社のうち225社を対象。
日経平均は実質ほとんど入れ替えがない。

ここ四半世紀、NYダウはぐんぐん上昇し、日経平均は寒い状況だった。
2015年5月の「東証一部時価総額バブル期越え」を聞かされても、
日経平均はピークの半分と冷めていた。

日本人は日経平均に洗脳されている。
日本の個人投資家は株を手放し、外国人に買われ続けてきた。
外国人持ち株比率は、1989年12月に4%だったが、2015年5月は31%になった。

外国人投資家は日本の株価は上がらないという世論を醸成し、
銀行の持ち合い解消で株価を低迷させ、嫌気がさした日本の個人投資家を市場から追い出した。
その安くなった株を外国人投資家は買い集め、日本企業をコントロールする。








<一般税収と日経平均の関係>

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グラフを見れば一目瞭然。株を上げれば税収は増える。
消費税を上げたから税収が増えたわけではない。むしろ消費増税は税収増にマイナスに働く。
今回は株高でによって税収が増えた。




<日経平均株価の先行指標>

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完全にトヨタの相対株価が日経平均の先行指標になっている。
2015年3月以降、日経平均が上がり続けるのが難しいことは、誰の目にも明らかだった。

またこれまでの経緯から、日経平均はNYダウよりナスダック総合指数に連動することがわかっている。
ナスダック総合指数はどちらかというとTOPIXのように、時価総額と連動していくようなスタイル
本来であればナスダックとTOPIXを比べなければならないのだが、
なぜか日経平均とナスダックが非常にシンクロ的な動きをする。




<本物の危機を見分ける方法、ゴールドシルバーレシオ>
株をやってる人は株だけ、為替を専門に仕事してる人は為替だけ、商品を扱ってる人は商品だけ、
それらをリンクさせて状況を分析する方法論を持っている人に、著者はあまり出会ったことがない。
本物の危機かどうかを見分ける方法は「Gold-Silverレシオ」。
1986年からの経緯をみると、同レシオが80を超えてくると危機が起きることがわかる。

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2015年8月末時点では76であった。危機的状況に近づいているとはいえ、まだ多少の余裕がある。
「Gold-Silverレシオ」が突出して上昇するとき、経済危機が発生するとともに、
不思議なことにパンデミックの恐怖が重なってくる。




そろそろデンジャーゾーンかな・・・

ケニー・ロギンスでデンジャー・ゾーン♪懐かしのトップガン映像。
トップガンをカップルで見にいくと、別れると言われてました。ネットのない時代の口コミですが。




Top Gun

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  • アーティスト:
  • 出版社/メーカー: Sbme Special Mkts.
  • 発売日: 2015/01/16
  • メディア: CD



(関連記事)
【金はこれから2倍になる/林則行/15年2月初版】
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【原油暴落で変わる世界/藤和彦/2015年3月初版】
http://donhenley.blog.so-net.ne.jp/2015-05-26

【年収300万円、掃除夫の僕が1億円貯めた方法/www9945著/13年7月初版】
http://donhenley.blog.so-net.ne.jp/2014-02-08

【年利15%でふやす資産運用術/竹川美奈子/13年1月初版】
http://donhenley.blog.so-net.ne.jp/2013-03-23


3連休明けはいかがでしたか? またねっ♪




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コメント 8

フォレスト

こんばんは~

色んな著書をお読みなんですね。経済観が近くて本当に親しみを感じます。

自分が10年以上前から必読している著者は藤井厳喜さんです。自分は彼の経済観に強く影響を受けていますので、donさんも楽しめるかもしれません。
リーマンショックなど様々な問題を事前に予測していた方です。

ただ…米国情勢に詳しい方ですが、基本的に彼は共和党支持ですけども。
まぁ高橋洋一さんや三橋さんのように、だいたいの方は若干イデオロギー的な部分に寄ってしまうのはありますよね。
by フォレスト (2016-01-13 00:00) 

don

フォレストさんこんにちは~
ありがとうございます~

できるだけいろんな著者を読もうとしてるのですが、
いつも行ってる本屋は、おなじような著者の作品ばかり並んでます。
それと、個人的には破綻論者が好きじゃないので、
その人たちの本は昔読んだだけで、今は読んでません。
たまには読もうかなとも思うのですが、ストレスかかりそうなので。

藤井厳喜ですか。
たぶん未読だと思うので(少なくとも読書メモは残してない)、
いちど探して読んでみます。
ご紹介ありがとうございました。
[__犬]
by don (2016-01-13 12:42) 

heroherosr

中国も気になりますが
2030年の日本がどうなるかがもっと気になります。
by heroherosr (2016-01-13 17:32) 

DEBDYLAN

こんばんは~
儲かりたいっす!!
ソレも楽して^^w

by DEBDYLAN (2016-01-13 23:06) 

don

heroherosr さんこんにちは~
いま2035年本読んでますが、
やっぱり人口減るのが大きいですね。
とはいえ移民は嫌だし[__犬]
by don (2016-01-14 12:37) 

don

DEBDYLANさんこんにちは~
その気持ち、すごくよくわかります。
[__犬]
by don (2016-01-14 12:38) 

みかん

donさん、おはようございます^^

TOP GUN懐かしいですっ! そういった、ネットのない時代、
それはそれでシンプルに楽しかったんでしょうなぁ。

私は株も運用も何もしてなくて、結婚後に仕事をして
貯めたわずかな貯金が銀行にあるだけです(^^ゞ
独身時代は稼いだぶんをほぼ全部使ってしまいました~! 

2035年本をお読みになってるんですね。
どうなるのか知りたいような、知りたくないような。。
by みかん (2016-01-14 23:29) 

don

みかんさんこんにちは~
ネットがない時代、携帯のない時代。
待ち合わせなんかも、駅の伝言板を利用したり。
そういえば、シティハンターに依頼する時は、
新宿駅の伝言板にXYZって書くんですよね。
いまは、そういう板ってあるのかな。

2035年、20年後ですか。
どこで何をしてるやら。健康で家族に囲まれて、
平穏に暮らしていたいです[__犬]

by don (2016-01-15 12:36) 

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